红盘数据中心越建越多，柴油发电机先不够用了

数据中心对供电可靠性要求很高，柴油发电机作为备用电源不可或缺。随着新一轮AI算力竞争的展开，“需求暴涨、供给紧张、价格上行”，将是柴发市场未来的长期趋势

文｜《财经》记者王静仪

编辑｜朱弢

AI（人工智能）浪潮正在带动数据中心建设爆发式增长，作为保障数据中心安全可靠运行的备用电源，柴油发电机近年来供不应求。

“许多数据中心的面积相当于数个足球场，需要数百兆瓦级的可靠电源供应。”罗尔斯-罗伊斯动力系统（下称“罗罗”）大中华区总经理周雅洪对《财经》表示，包括中国在内的全球市场，数据中心备用电源是增长非常快的业务，2025年罗罗全球数据中心业务增长达到35%。

周雅洪介绍，备用电源是数据中心保障业务连续性的关键基础设施。当公共电网发生中断或扰动时，备用电源系统能够迅速接管负载，保障云服务、AI平台等关键系统持续运行，稳定供电直至主电源恢复，对于可用率的要求接近100%。

AI产业链的带动效应从核心硬件向配套设备延伸，随着数据中心越建越多，柴油发电机先不够用了。当前，柴发厂商的订单普遍已排期到2027年—2028年。需求暴涨、供不应求、价格上行将成为近年柴发市场的常态。

多个研究机构预测，仅在2026年一年，中国数据中心柴油发电机组需求突破6000台，市场规模约百亿元人民币。全球数据中心发电机市场规模预计达226亿美元，对应4.2万台需求。

需求井喷：AI算力催生百亿级柴发市场

对于柴油发电机厂商来说，以往客户多来自石油天然气、矿山机械、船舶等行业，比如将柴发用于驱动矿用卡车、大型船舶等。近年来，相当一部分新增订单来自数据中心。

当前全球AI数据中心建设已经进入爆发阶段，OpenAI、微软、谷歌、Meta、亚马逊等巨头都在持续加码算力中心建设。数据中心服务器动辄价值数十亿元，一次断电带来的损失不可估量，供电系统的可靠性至关重要。柴油发电机作为备用电源乃至作为独立发电设施，能提供较长时间的稳定电力保障，从而发挥着不可或缺的作用。基于此，数据中心柴发的可靠性是第一位的，成本等因素都排在其次。

“从两年前开始，数据中心柴发的需求就有爆发性的增长。目前全球25%的数据中心依靠罗罗动力系统的mtu 4000系列发电机提供应急电力保障。”周雅洪对《财经》表示，该公司目前全球订单已覆盖部分2028年数据中心项目，部分框架协议延伸至2030年。随着市场需求增加，罗罗已将全球发电业务原始设备收入增速目标由到2028年每年约20%，提高至到2030年每年约25%。

数据中心对柴油发电机的需求有多大？

华源证券测算，2026年全球柴发市场规模约226亿美元，其中海外196亿美元、中国国内30亿美元，对应全球柴发需求约4.2万台，其中海外3.56万台、中国0.66万台。东吴证券的测算同样指出该行业的高增长：2025年中国柴发市场规模达125亿元，同比增长53%，2028年市场规模有望达182亿元，2024年至2028年复合年均增长率达22%。

供给告急：订单排到后年，价格持续上涨

市场需求高企的另一面，是有限的供给，扩产受到发电机产业特有的复杂供应链制约。

有业内人士对《财经》指出，柴油发电机的产能扩充有其客观规律，尤其是大型发电机的扩产需要较长周期。因为扩产涉及上下游供应链，包括大型曲轴、缸体、燃油系统等，并非发动机厂商能单独解决。

康明斯、卡特彼勒、罗罗等龙头企业都表示，大功率数据中心备用发电机产能已排产至2027年至2028年。

“机电工程的实施周期往往在5个-6个月。但是核心的柴油发电机，从去年开始，全球主流柴发品牌厂家供货周期都持续在8个-12个月。”中建三局数字科技发展中心执行总经理谭景蔚在近日的一场行业论坛上，道出了数据中心施工方面临的实际困难。

供不应求直接推高了价格。

2024年起，柴发价格持续上涨。华源证券测算，采用海外发动机的机组价格涨幅已达约20%，纯外资原装机组价格已超300万元人民币/台，国内单机平均价格也接近300万元人民币。申万宏源证券研报指出，当前柴发严重缺货现象依然持续，是完全的卖方市场，云厂商为了尽快锁定货量，赋予制造商极大的定价权。

当然，扩产已经开始。“罗罗原来在中国主要生产mtu 4000系列发电机。但近些年，我们看到了中国市场的变化。包括数据中心、移动电源车在内的下游应用市场迅速发展，需求大幅增加，促使我们进一步拓展在中国生产的产品品类。”周雅洪介绍，2025年8月，罗罗动力系统部门的mtu新2000系列发动机首次在中国下线。

罗罗动力系统大中华区固定式应用销售副总裁郎云介绍，该公司计划在2022年-2028年间将全球发电业务产能提高100%，主要投资集中在德国和美国。其中包括，扩建位于美国明尼苏达州曼卡托工厂的计划，预计2026年的产能与2024年相比将实现120%的增长，该扩建计划已于2026年早些时候完成，并已投入运营。

相比于海外，中国数据中心柴油机客户需求有所差异。郎云观察到，中国客户的项目启动速度非常快，要求的交付周期更短。此前他经手的项目普遍周期较长，从准备招投标文件再到最终交付，通常要2年—3年，现在不仅项目更多了，而且同一时期有数个甚至十几个项目同时在推进，这对柴发企业的组织协调管理能力，以及与客户和内部的沟通效率，都提出了更高要求。

国产崛起：市占率快速突破30%

数据中心所需的高端柴油发电机，是一个长期由跨国企业支配的市场。东吴证券测算，2024年中国柴发市场中，外资+合资厂商共占比为83%，内资占比仅17%，康明斯、卡特彼勒、罗罗等跨国公司居于头部地位。

然而，供需缺口正在为国产厂商打开窗口。中国通信工业协会数据中心委员会的统计数据显示，数据中心柴发的国产替代率从2024年的不足20%，快速提升到30%以上，但依旧难以满足当前需求，产能还需要进一步释放。

潍柴动力（000338.SZ、2338.HK）是国产替代的典型样本。财报披露，2025年该公司销售发电用发动机10.4万台，同比增长15%，其中数据中心用发动机销售约1400台，同比大幅上涨259%；2026年一季度，数据中心用发动机销售超500台，同比大幅增长超240%。

根据高盛测算，数据中心发电机业务目前为潍柴动力贡献了10%的净利润，但到2030年，该业务整体利润规模可能增长接近10倍，将占该公司净利润的三分之一。高盛指出，潍柴动力当前第一利润来源是重卡引擎业务，用于工程机械和农业装备等传统周期行业，而未来最核心的增长则来自数据中心发电机业务的持续放量。潍柴正在从传统发动机与重卡周期企业，逐步转型为AI电力基础设施供应商。

尽管国产替代产品的交付周期和价格具备优势，但短期的市场信任鸿沟依然存在。有云服务商和IDC企业坦言，“品牌惯性”与“零容忍的稳定性要求”仍是其采购国产发电机的最大阻碍。

优刻得数据中心架构师徐智宇分享了前端销售的真实阻力：“后备柴油发电机系统作为数据中心中的一个子系统单元，客户往往不会钻研很细节的性能指标，而是更多关注品牌。客户往往认为某些海外百年品牌很可靠，别人都在用。一旦不在招投标的白名单里，我们作为服务商要花非常大的力气去说服客户。”

业内都认同的是，当前市场需求旺盛，为进口和国产品牌都带来了更多的商业机会。东吴证券认为，国产厂商在扩产速度、价格和响应速度上具备优势，有望率先在国内数据中心实现国产替代，并有望走向海外，提升全球市占率。

未来趋势：功率更大、“柴油+燃气”双轮驱动

随着智算中心单机柜功率密度的不断提升，迫切需要单机功率更大的柴发设备。同时，超大规模智算集群的园区空间极为可贵，对柴发的单机功率和容量提出了更高要求。

“一个百兆瓦级的智算中心需要上百台柴油发电机。首先钢平台的占用空间非常大，层数越来越高；其次运维人员在几层楼高的钢平台上运维操作，难度也在加大。如果单台柴发从现有的2000千瓦提高到3000千瓦、4000千瓦，甚至更大的单机容量，一定程度上可以缓解这个问题。”北京电信规划设计院建能院副院长杨威描绘了当前的超大规模智算中心柴发设计的难点。

由于各国数据中心在供电架构方面存在一定差异，郎云观察到，当前大功率柴油发电机的需求基本上都集中在海外，中国以中型功率为主，集中在单台1800千瓦-2000千瓦功率段，但对大功率柴发的需求也在增长。

当前，柴发厂商正在设计和研发更大功率的发电机，以及更大输出功率的单台发电机组。比如罗罗已宣布将推出新一代mtu 4000系列发动机，新发动机在占地面积几乎不变的情况下，将最大功率提升20%以上，且油耗更低，预计于2028年上市。

相较于中国数据中心厂商更多将柴油发电机作为备用供电系统，在“电荒”严重的北美地区，“自己解决电力”成为美国AI大厂的重要考量。郎云介绍，北美客户不仅在备用电源上的需求在增长，现在越来越多的数据中心把自有独立电站纳入开发方案，这样就能在电网接入或其他能源供应到位前，为设施可靠运行提供所需电力。

据北美电力可靠性公司（NERC）预测，随着需求增加，2030年美国数据中心电力负荷将达到70吉瓦，2027年至2030年年均高峰电力缺口在20吉瓦以上。

因此，另一个行业趋势正在悄然升温：燃气发电机开始跨界切入算力中心主备电场景。国际和国内产业链都在积极跟进，未来“柴油+燃气”双轮驱动或成为新方案。

目前，北美多家项目已落地数百兆瓦级中速燃气发电机方案，其优势在于效率更高（热效率50%以上，综合可超60%）、燃料消耗比传统柴发低10%至20%，同时交付周期可匹配数据中心建设。郎云介绍，罗罗也推出了燃气发电机组，以及纯氢燃气发电机组等新产品，以满足不断增长的电力需求。

对于数据中心行业来说，从“抢电”到“抢柴发”已成为全球趋势。随着新一轮AI算力竞争的展开，“需求暴涨、供给紧张、价格上行”，将是柴发市场未来数年的长期趋势。